德国香精香料生产巨头Symrise AG(SY1.DE)宣布斥资3.97亿美元收购美国香水原料供应商Pinova Holdings Inc.以加强香氛和护理部门业务。
德国香精香料生产商Symrise集团总部
Pinova Holdings Inc.包含Pinova Inc.和Renessenz Inc.(曼艺馨)两家子公司，由加拿大私募股权公司TorQuest Partners Inc.在2010年通过收购交易建立。该公司是可用于香水和口腔护理产品的天然和可再生原料全球领先供应商，在美国乔治亚州和佛罗里达州设有3家工厂，共有员工约400人，在2014财年实现收入2.87亿美元，经调整核心盈利EBITDA 为3,740万美元，意味着交易价为经调整EBITDA 的11.1倍，以当前股价计算Symrise AG 为17.3倍，Symrise AG的主要竞争对手International Flavors&Fragrances Inc.(NYSE:IFF)和Givaudan SA(GIVN.VX)奇华顿分别为12.7倍和17.2倍。
Symrise AG期望通过对Pinova Holdings Inc.的并购增加在香氛成分生产领域的竞争力。集团预计Pinova Holdings Inc.的加入将在2020年前产生每年2,000万欧元的协同效应。
这是Symrise AG在去年初斥资13亿欧元并购法国同行Diana Group之后的第一宗交易。Diana Group的加入使Symrise AG过去一年的业绩得到大幅提振。在最近的二季度，Symrise AG净销售同比暴增40.4%至6.627亿欧元，净利润也随之大涨34.6%至6,690万欧元，最大亮点为上半年EBITDA利润率上升至22.6%的史上最高值。集团重申全年增长跑赢全球市场以及EBITDA利润率超20%的目标
TorQuest Partners Inc.将根据未来12个月条件满足的情况而获得额外2,000万美元，使Pinova Holdings Inc.的价值上升至最高4.17亿美元。
Symrise AG(SY1.DE)周一收报53.41欧元，全日大涨4.11%，该股今年累计上涨6.2%。
