与森马没谈拢收购的宁波服装品牌GXG找到了更大金主。有消息称,LVMH集团旗下私募股权L Capital Asia寻找1.3亿美元(约8.32亿元人民币)贷款,这笔资金将主要用于收购GXG 70%股权。如果交易成功,这一价格远低于森马此前提出的19.8亿-22.6亿元。
据了解,L Capital Asia融资收购GXG 70%股权,管理团队将保留剩余30%股权。贷款平均期限为3.58年。根据GXG在2014年未计利息、税项、折旧及摊销之利润(EBITDA)8000万美元(约5.12亿元人民币)计算,贷款杠杆比率约为2.32倍。根据预计,GXG今年利润将达到9000万美元(约5.76亿元人民币)。GXG在中国拥有1000多家门店和线上平台,竞争对手主要为太平鸟和卡宾等男装品牌。
GXG曾与森马有过收购接洽,但价格分歧导致二者最终未能牵手。对于收购中哲慕尚(GXG母公司),当时森马预计将以19.8亿-22.6亿元的交易价格收购中哲慕尚71%股权。不过,自双方宣告品牌将合作以来,市场反应并不乐观,森马股价持续下跌。森马曾溢价10倍酝酿收购,但中哲慕尚对自身的估值在30亿元左右,远高于收购价格。
除了旗下的基金,集团也在收购。LVMH集团日前宣布,将持有意大利珠宝品牌Repossi的少数股份,并将帮助Repossi品牌发展销售网络。在LVMH集团官网的通告中,Repossi的艺术与创意总监Gaia Repossi表示,此次LVMH集团的支持将会对Repossi品牌实现战略目标以及发展销售网络产生重要的作用。
根据媒体不完全统计,从1987-2014年,LVMH集团已进行了62笔收购,持股至少74家公司。其中,集团14年以来最大的收购便发生在珠宝品类上,2011年LVMH集团以60亿美元高价收购Bvlgari。
珠宝无疑是奢侈品中具有较高人气且消费者更舍得花钱的品类。在财富品质研究院日前发布的《中国奢侈品报告》中显示,2015年中国消费者购买过的最贵奢侈品品类排名中珠宝排名第三,占比21%。根据贝恩咨询与意大利奢侈品贸易协会发布的《2015年全球奢侈品市场监测报告》显示,按恒定汇率计算,预计珠宝类别增长率为6%。
据了解,Repossi品牌创立于1920年,以最畅销的Berbère系列戒指和全耳式耳环而知名。根据Repossi官网信息显示,目前品牌在中国、日本、韩国、俄罗斯等20个国家和地区设有店铺,其中在法国和美国的店铺数量较多,但在中国、日本等亚洲国家店铺较少,甚至在中国内地和香港共仅有3家店铺。
LVMH集团近年将众多奢侈品牌和渠道商收归麾下,但在珠宝品类上仅有4个品牌。LVMH集团官网上显示,公司将业务分为6个板块,其中,时装和皮革板块以及葡萄酒和烈酒板块规模最大。时装和皮革板块中包含了Céline、Christian、Dior、Fendi等15个品牌,葡萄酒和烈酒包含24个品牌。在珠宝品类上,LVMH目前仅有Bvlgari、Chaumet、Fred及De Beers。虽然珠宝品牌在集团品牌组成中占比较小,但对于珠宝品牌的投入,LVMH集团舍得花钱。